Es klingt eigentlich zu schön um wahr zu sein. In Zeiten wo fast alle Steuerschlupflöcher gestopft sind, und es auch noch den Sparerfreibeträgen immer mehr an den Kragen geht, soll es eine Anlage geben die steuerfreie Erträge erwirtschaftet?
Nun ja, nicht ganz. Aber Schiffsbeteiligungen in Form von
geschlossenen Schiffsfonds kommen diesem Idealbild sehr nahe. Die Steuern auf Erträge aus Schiffsbeteiligungen sind lächerlich gering. Bezogen auf die Rendite liegt der Steuersatz in der Regel bei weniger als zwei Prozent. Möglich mach das die so genannte Tonnagesteuerregelung, die in Deutschland die Besteuerung von Erträgen aus der Schifffahrt regelt. Bei Vorliegen von bestimmten Voraussetzungen, die von den heutigen Schiffsfonds fast immer erfüllt werden, kann das Modell der Tonnagebesteuerung gewählt werden. Dabei richtet sich die Steuerlast nicht nach den Gewinnen, sondern wird pauschal an der Schiffsgröße bemessen. Diese pauschale Besteuerung wurde unter dem Gesichtspunkt der Förderung der Beschäftigung im deutschen Schifffahrtssektor sehr gering gewählt. Damit ist die Schiffsbeteiligung heute einige der wenigen noch steuerlich interessanten Anlagemöglichkeiten.
Schiffsbeteiligungen treten zum großen Teil als geschlossene Schiffsfonds auf. Schiffsfonds sind Beteiligungsgesellschaften, die von Anlegern Kapital einsammeln, um am Schifffahrtsmarkt bzw. am Welthandel durch den Bau oder Erwerb von Schiffen zu partizipieren. Das Verchartern der Schiffe an Reedereien bringt den Schiffsfonds Einnahmen, die nach Abzug der Kosten für Betrieb, Verwaltung und Fremdkapital an die Anteilseigner des Schiffsfonds ausgeschüttet werden. Die Laufzeit eines Schiffsfonds wird in der Regel auf einen Zeitraum von zehn bis zwanzig Jahren angesetzt. Die Schiffsbeteiligungsgesellschaft und damit der Schiffsfonds endet mit dem Verkauf des Schiffs. Die Erlöse werden anteilsmäßig auf die Anleger aufgeteilt. Nach dem Tonnagesteuermodell sind sogar die Erträge aus dem Verkauf für die Anleger steuerfrei.
Wie findet man als Anleger den richtigen Schiffsfonds?
Erst einmal ist dazu zu sagen, dass Schiffsfonds keine Standardprodukte im Bereich Kapitalanlage sind. Jeder Schiffsfonds ist anders und neben dem Konzept spielt auch die Erfahrung des Anbieters eine große Rolle für den Erfolg des Investments. Daher sollte sich der Privatanleger ausführlich mit der Materie Schiffsbeteiligungen und Schiffsfonds beschäftigen, bevor er ein Investment eingeht.
